January 31, 2020 11:59 AM Eastern Standard Time

休士頓--(BUSINESS WIRE)--(美國商業資訊)--斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2019年全年和第四季的財務業績。

斯倫貝謝執行長Olivier Le Peuch表示：「2019年全年營收為329億美元，基本上與2018年持平。整體業績良好，尤其是國際市場，公司創造了27億美元的現金流，在當前市場環境下實屬難得的成績。全年稅前部門營業利潤率為12%，但較前一年略有下滑。」

「不計Cameron，國際營收成長8%，與我們預期的高個位數成長一致。公司的大多數國際GeoMarket均受益於這些有利的市場環境，而且受到探勘活動、海上作業和業界數位轉型加速的帶動，幾乎半數GeoMarket與前一年相比的營收成長率都達到兩位數。與2019年上半年相比，下半年國際部門稅前營業利潤率增加了100個基點(bps)，這是公司朝向利潤率擴增的策略性目標所邁出的堅實一步。」

「對比之下，北美營收在經歷了兩年的強勁成長之後出現大幅下滑，主要原因在於陸地市場的疲軟削弱了OneStim®壓力泵業務，而客戶在2019年亦提前達到預算限額，同時在資本支出方面依然異常審慎。」

「在各業務部門方面，鑽井與油藏描述部門營收受益於其國際市場曝光度，而受到北美陸地市場疲軟的影響，生產部門和Cameron的營收較前一年有所減少。

「本年度，我們因市場環境影響而認列了大量稅前費用，尤其是在北美市場。這些費用基本上都是非現金，而且主要與商譽、無形資產和固定資產有關，它們不會影響公司在2019年下半年所展現出來的強大現金流創造能力。

「在去年結束之際，受益於國際業務的復甦，我們提升了國際業務的實力，而此前其營收連續四年下滑。我們在充滿挑戰性的市場環境中啟動了北美陸地的隨需擴充(scale-to-fit)策略，砍掉了結構性成本來保護利潤率，並促進科技取用型業務模式以及輕資產營運轉型。

「2019年開啟了斯倫貝謝的新篇章。隨著我們繼續前行，我們的願景是在營運和財務方面定義和推動永續的高績效。簡單來說，我們希望成為市場首選的績效合作夥伴，以造福我們的客戶和產業。我們的策略能夠讓斯倫貝謝獲得不俗的優勢，從而創造利潤率擴張，提升資本報酬率，並增加自由現金流。

「第四季營收為82億美元，較前一季下降4%。國際營收為57億美元，較前一季成長2%，較前一年同期成長8%。北美營收為25億美元，較前一季下滑14%，原因在於客戶預算耗盡以及現金流限制。

「中東和亞洲地區業務引領國際部門較前一季成長，這些地區的營收增加5%，原因在於：科威特、伊朗和阿曼年底產品銷售量的增加；沙烏地阿拉伯額外統包油井的交付；以及卡達油井服務活動的增加。拉美營收成長了1%，原因在於坎佩切墨西哥灣WesternGeco®多用戶端地震許可銷售有所增加；歐洲/獨立國協/非洲地區的營收僅下降2%，這是因為北半球冬季活動溫和放緩的影響，被年底強勁的產品銷售和Software Integrated Solutions (SIS)數位軟體的銷售所部分抵消。

「生產部門營收較前一季減少9%，主要原因在於OneStim營收較前一季下滑了33%，而我們也繼續在需求降低之際解散更多作業團隊以調整我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署的隨需擴充策略的一部分，目的在於促使我們的業務組合合理化，從而改善報酬率和獲利能力。鑽井和油藏描述部門營收因北海和俄羅斯夏季活動結束而較前一季下降1%。然而，這些影響被中東和亞洲地區的鑽井活動增加以及多個GeoMarket的SIS數位軟體銷售強勁而部分抵消。受益於OneSubsea®、Surface Systems和 Drilling Systems的銷售增加（主要是在國際市場），Cameron營收較前一季增加2%。

「隨著2019年結束，我對公司的營運和財務業績感到非常高興，同時國際業務持續成長令我倍感鼓舞。不過，北美陸地的環境變得更具挑戰性。扣除費用和貸項，第四季每股盈餘為0.39美元，較前一季有所下降，但較前一年同季增加了8%。受季節性影響，稅前部門營業利潤率較前一季下滑，但較前一年同期有所改善。本季是2014年以來國際業務利潤率首次在第四季出現季度成長。因此，我們堅信公司的業務已經好轉，尤其是我們如今看到，受益於公司對執行績效的管理和專注，過去三季的國際利潤率均出現季度成長。與此同時，在北美陸地，我們實施隨需擴充策略，果斷地減少產能，並且重整公司營運，進而將活動量減少所導致的利潤率稀釋影響降到最低。

「此外，我們利用公司的資本管理專案，在年底創造了大量來自營運的現金流。我們還在本季完成兩項重大里程碑：成立Sensia合資企業，以及撤出Drilling Tools業務。這些交易的收益為公司在本季大幅減少淨債務提供了進一步的支撐。

「在總體層面上，在2019年結束之際，2020年原油需求成長情緒出現好轉，因為美中貿易協定的進展減少了不確定因素。北美產量成長預估的降幅在40萬-80萬桶/天之間，這應可繼續為國際投資的合理性提供支撐。近期地緣政治風險升高可能會推動原油價格上漲。在近期，我們預期2019年12月達成的OPEC+集團減產將限制2020年上半年的投資與活動，尤其是中東和俄羅斯地區。隨著今年的時間發展，北美生產成長放緩的影響可能會導致市場供應吃緊，並進一步刺激國際營運商增加其下半年以及以後的投資。

「基於這一點，我們預期2020年國際市場的探勘與生產開支成長率將位於中間個位數區間。因此我們預計，不計Sensia和Drilling Tools交易的影響，國際資產組合的營收成長將保持同樣的態勢或更高。這些交易所脫售的業務僅占公司2019年全球營收的約2%。隨著離岸活動增加、早期深水業務成長週期活動組合的改善，以及2020年底至2021年的探勘活動增加，國際營收成長將主要集中在今年下半年。

「在北美，我們將重新定義或退出績效欠佳的業務部門，專注於輕資產營運，並且擴張我們的科技取用型業務模式，進而繼續隨需擴充我們的組織和資產組合。基於公司已宣佈的策略，我們對於公司資產組合中的優質資產將促進利潤擴張以及北美陸地市場報酬率的改善抱持審慎樂觀的態度。它也導致了大量設施的關閉以及不幸的裁員問題。

「在經歷了2019年下半年強勁的現金流表現之後，我們對於2020年進一步改善現金流創造能力充滿了信心。我們對於利潤率改善、資本管理和營運資本的謹慎管理，將繼續有助於我們創造更佳自由現金流的能力。

「整體來說，我們以非常紮實的季度業績結束2019年，而且符合我們的績效願景以及對報酬率的關注。我對這一業績感到非常高興，而且對於交出這一績效的斯倫貝謝團隊感到十分驕傲。」

其他事件

2019年12月10日，斯倫貝謝宣佈執行副總裁兼財務長Simon Ayat辭職，2020年1月22日生效。Ayat先生於1982年加入公司，他仍將擔任斯倫貝謝執行長的資深策略顧問，任期兩年。現任財務副總裁、在斯倫貝謝工作了24年的資深人士Stephane Biguet將接任執行副總裁兼財務長一職。

2019年10月1日，斯倫貝謝和洛克威爾自動化(Rockwell Automation)關閉了先前宣佈成立的合資企業Sensia。洛克威爾自動化和斯倫貝謝各持有該合資企業53%和47%的股份。關閉之後，洛克威爾自動化支付了2.38億美元的現金（不計營運資本調整）給斯倫貝謝。

2019年12月31日，斯倫貝謝完成DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services業務和相關資產的銷售，並獲得3.48億美元的淨現金收益。

在第四季期間，斯倫貝謝購回11億美元的未償票據，其中包括4.16億美元的2020年到期3.00%未償票據、1.26億美元的2021年到期4.50%未償票據、5億美元的2021年到期4.20%未償票據，以及1.06億美元的2022年到期3.60%優先票據。

2020年1月17日，斯倫貝謝董事會批准了在外流通普通股每股0.50美元的季度現金股利，將於2020年4月9日發放給2020年2月12日在冊的股東。

各地區合併營收

第四季營收為82億美元，較前一季下降4%。北美營收為25億美元，下降14%，國際營收為57億美元，增加2%。

北美

北美地區合併營收為25億美元，較前一季下降14%， 原因在於預期的客戶預算限額和現金流限制導致北美OneStim和鑽井業務活動以及價格降低。北美陸地營收較前一季下滑了19%，而北美海上營收成長了3%。OneStim營收較前一季下滑了33%，而我們也在需求降低的情況下，解散更多的作業團隊以繼續調整我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署的隨需擴充策略的一部分，目的在於促使我們的業務組合合理化，從而改善報酬率和獲利能力。

國際

拉美地區合併營收為10億美元，較前一季增加1%，主要原因在於坎佩切墨西哥灣WesternGeco®多用戶端地震許可銷售有所增加，但被鑽井和油井服務活動減少所導致的阿根廷營收降低所部分抵消。厄瓜多爾營收因季度之初發生的國內動盪導致生產關閉而略有下滑。Cameron營收因墨西哥和中美GeoMarket Surface Systems的銷售增加而出現成長。

歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為20億美元，較前一季下降2%，原因在於北半球北海和俄羅斯夏季活動結束後的冬季線纜和油井服務業務放緩，但被該地區SIS數位軟體銷售以及人工升舉解決方案產品的銷售增加所部分抵消。撒哈拉以南非洲地區和北非GeoMarket因新專案的開始而出現成長，這一現象也幫助緩解了北半球活動的季節性下滑。Cameron營收因俄羅斯Valves & Process Systems (VPS) 的銷售增加以及OneSubsea挪威專案和服務活動的增加而出現成長。

中東和亞洲地區合併營收為27億美元，較前一季增加5%，原因在於：科威特、伊拉克和阿曼的完井、人工升舉解決方案和M-I SWACO產品銷售增加導致中東營收成長，沙烏地阿拉伯LSTK額外油井的交付，以及卡達Well Services業務的增加。東南亞以及亞洲遠東和澳洲GeoMarket的營收也出現成長，原因在於SIS數位軟體和完井產品的銷售增加。Cameron營收因印度OneSubsea活動的增加而出現成長。

油藏描述

油藏描述營收為16億美元，其中83%來自國際市場，較前一季下滑1%，原因在於北海和俄羅斯的夏季電纜和測試活動結束，但這些地區溫和的冬天並未大量干擾這些活動。這一下滑被多個GeoMarket SIS軟體銷售的增加所部分抵消。WesternGeco多用戶端地震許可銷售也出現下滑，原因在於坎佩切墨西哥灣的銷售增加被美國墨西哥灣的活動減少大幅抵消。

油藏描述稅前營業利潤率為22%，較前一季增加59個基點，原因在於SIS數位軟體的銷售增加。利潤率的擴張被Wireline營收和多用戶端地震許可銷售活動的減少所部分抵消。

鑽井

鑽井部門營收為24億美元，其中76%來自國際市場，較前一季下降1%，原因在於俄羅斯夏季鑽井活動結束以及北美陸地鑽井活動減少，受影響最大的是M-I SWACO和Bits & Drilling Tools業務。這些下滑被中東和亞洲地區鑽井活動（主要來自於在沙烏地阿拉伯交付額外的LSTK井）的增加所部分抵消。

鑽井部門稅前營業利潤率為12%，與前一季持平，原因在於中東鑽井專案帶來的利潤率改善，被俄羅斯季節性利潤率減少以及北美陸地鑽井利潤率減少所抵消。

生產

生產部門營收為29億美元，其中61%來自國際市場，較前一季下滑9%，原因在於OneStim的營收較前一季下降33%，而我們則在需求降低之際解散更多的作業隊伍，以繼續改善我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署隨需擴充策略的一部分，目的是促使我們的業務資產組合合理化，以改善報酬率和獲利能力。此外，沙土及支撐劑供應營收也出現了下滑。然而，這些下滑被科威特、阿曼和東南亞GeoMarket國際完井活動的增加所部分抵消。儘管遭遇厄瓜多爾生產設施臨時關閉問題，但Asset Performance Solutions (APS)（此前稱為SPM）專案活動增加為本季帶來了正面影響。

生產部門稅前營業利潤率為9%，較前一季下降32個基點，原因在於OneStim活動減少，這又被活動增加所導致的國際利潤率上升所部分抵消。

Cameron

Cameron營收為14億美元，其中60%來自國際市場，較前一季增加2%，原因在於OneSubsea、Surface Systems和Drilling Systems的營收增加，主要是在國際市場。受到北美陸地活動減少以及為Sensia合資企業提供VPS測量業務的影響，VPS較前一季下降。按地域劃分，國際營收較前一季成長7%，主要源於挪威、丹麥以及遠東和澳洲GeoMarket的強勁成長，而北美營收則因陸地活動疲軟而下降7%。

Cameron稅前營業利潤率為9%，較前一季下降359個基點，主要歸咎於OneSubsea專案資產組合的利潤率降低。北美陸地活動減少亦導致利潤率下降，特別是VPS和Surface Systems。

季度亮點

結合獨特的斯倫貝謝團隊和科技表現，本著解決客戶以及產業挑戰的宗旨，為出色的市場和財務業績帶來了潛力。在這一願景的指導下，油盆適配(fit-for-basin)技術以及商業模式的部署，為斯倫貝謝創造了差異化。本季這類案例包括：

• 在挪威，斯倫貝謝、Aker BP和StimWell創建了油井介入和增產聯盟(Well Intervention and Stimulation Alliance)，並達成5+5年的三方協定。透過合作、創新科技和數位化，新成立的聯盟致力於徹底改變傳統的介入作業，而且在推動挪威大陸架新資產和現有資產的碳氫化合物生產方面設立了明確的目標。聯盟關注的重點不限於介入作業，作為合作夥伴的斯倫貝謝還將透過數位鋼絲繩、撓性油管和基於Aker BP固定裝置的回流作業，進行電纜測井、打孔和油井增產；作為合作夥伴的StimWell將使用基於船隻的增產服務，提供壓裂服務。聯盟在Valhall Field的單次起下、多次壓裂作業中取得初步成功，這是全球首次在離岸環境中採用撓性油管增產方法，為客戶節省了大量的時間。

• Drilling & Measurements在科威特（也是首次在中東）為科威特石油公司(Kuwait Oil Company)部署了GeoSphere HD*隨鑽測繪服務。該服務在鑽探的同時測繪了距離工具測量點40英尺總垂直深度的油/水接觸區域。該技術證明，它可以為Umm Gudair Field的類似油井節省55萬美元/井的作業成本，且無需鑽探導孔來確認油/水接觸區域。

• 在美國陸地，Bits & Drilling Tools與Matador Resources合作，提升德州西部 Wolfcamp A Formation的鑽進速率。鑑於Matador特定的定向應用需求，Smith Bits為分支井段設計了一個6.75英寸的SHARC*高耐磨性複合金剛石鑽頭，並採用IDEAS*整合式動態設計和分析平臺來確保油盆適用鑽頭設計，繼而提供最佳的鑽進速率和耐用性。與2英里分支井段平均鑽探表現相比，此舉讓客戶的鑽探時間減少了50%。

OneSubsea整合式海底生產、多相增壓以及氣體壓縮均為業界領先的技術，有助於改善客戶績效。這些技術還能夠讓Subsea Integration Alliance (SIA)利用工程、採購和建造(EPC)合約的授予來擴張其全球業務。SIA將油田開發規劃、專案交付和整個生命週期解決方案納入全面的科技和服務資產組合。本季的海底技術和整合案例包括：

• A/S Norske Shell授予OneSubsea一項工程、採購、建造及安裝(EPCI)合約架構協議，在挪威海域為Ormen Lange Field供應多相壓縮系統。透過EPCI合約，SIA將安裝一個海底多相壓縮系統，並在系統中使用業界唯一的海底多相壓縮技術。在該專案的第一階段，OneSubsea將負責整個系統的工程和設計工作。在授權集團做出最終投資決策之後，EPCI合約將得到全面的執行。

• 雪佛龍美國有限公司(Chevron U.S.A. Inc.)授予OneSubsea一項EPC合約，為墨西哥灣的Anchor Field提供整合的海底生產和多相增壓系統。該合約包括垂直單孔生產樹和額定高達2萬psi的多相流量計。該合約還包括生產閥組和額定1.65萬psi的整合閥組多相泵站，以及海底控制和配送服務。這是業界首個2萬psi的海底生產系統合約。

• Woodside授予SIA一項EPCI合約，涉及塞內加爾離岸的Sangomar Field Development專案。該專案包括開發距離達卡南部100公里的深水Sangomar油田。專案工作範圍包括海底生產系統以及海底臍帶纜、取油管和出油管系統的EPCI。專案開發將包括水深在650公尺-1,400公尺的23口油井。離岸安裝活動預訂從2021年進行至2023年，並可望於2023年初首次產油。按照這一合約，OneSubsea將提供一系列標準系統，包括23個井口系統、11個海底生產樹、10個注水樹、兩個注氣樹、甲板控制和介入工具以及現場生活支援。

斯倫貝謝在本季達成了探勘與生產流程以及工作流程數位轉型領域的新里程碑。DELFI*認知型探勘與生產環境將得到一流人工智慧的進一步提升，從而讓我們的客戶能夠獲得可執行的洞察，並更快地做出決策。案例包括：

• 斯倫貝謝與Dataiku達成獨家技術合作夥伴關係，該協議將讓探勘與生產業能夠利用DELFI環境，在上游工作流程的各個環節中制定和部署其專屬的人工智慧解決方案。此次合作將縮小機器學習和領域專長之間的落差，賦予石化領域專家前所未有的能力，從而讓他們獲得更好的洞察。最終，上游產業將獲得創新平臺，客戶可利用這一平臺在其組織加速新解決方案的部署。

• 斯倫貝謝與埃克森美孚正在共同策劃，透過學習來部署有關規劃、執行和持續改善的數位鑽井解決方案。作為這一過程的第一步，美孚石油已同意在美孚石油非傳統作業中對DrillPlan*相干井建造規劃解決方案的商業化部署。該協定有望透過使用DrillPlan解決方案工作流程，在DELFI環境中利用數位油井規劃來改善效率、程序遵守情況以及油井建造的一致性。

12月，斯倫貝謝成為上游E&P服務領域首家設立科學基礎減碳目標來減少溫室氣體排放（如科學基礎減碳目標計畫所界定）的公司。斯倫貝謝運用其廣泛的科學領域專長來制定科學基礎減碳目標，與聯合國巴黎協定的目標一致。

財務報表

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績，2019年全年和第四季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標（根據美國證券交易委員會G條例的定義）。除了上述「流動性」項下討論的非GAAP財務指標之外，不計費用和貸項的淨利（虧損）以及由其衍生而來的指標（包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘；不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利（虧損）；以及不計費用和貸項的有效稅率）均為非GAAP財務指標。管理層認為，從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝每一時期的經營狀況，並且發掘可能被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應視為補充資料，而非取代或優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

部門

此前某些時期的金額已重新歸類，以便與當前時期的列支項目保持一致。

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司的產品銷售和服務遍及120多個國家，並擁有來自170多個國家的大約10.5萬名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈，涵蓋從探勘到生產的各個環節，並提供可改善油氣回收的整合式井口到管線解決方案以持續地提升油藏績效。

斯倫貝謝有限公司的行政辦公室遍佈巴黎、休士頓、倫敦和海牙，2019年公佈的營業收入達329.2億美元。